장기투자자 리서치

주식 투자 지표 용어 사전

PER·ROE·FCF처럼 미국 주식 분석에 자주 등장하는 지표 용어를 쉬운 한국어로 풀이합니다. 정의와 계산법, 그리고 그 수치가 높거나 낮을 때 무엇을 뜻하는지(해석 방향)를 함께 담았어요. 모든 설명은 사실 서술이며 매수·매도 권유가 아닙니다.

이렇게 읽으면 좋아요

처음이라면 — 각 용어의 ‘쉽게 풀면’과 ‘무엇을 알 수 있나’만 읽어도 방향을 잡을 수 있어요.
더 깊이 보고 싶다면 — ‘혼자 보면 놓치는 것’에서 그 지표가 언제 왜곡되는지, 어떤 지표와 함께 봐야 하는지를 다뤄요.
바로 적용하려면 — 용어 페이지 끝의 종목 링크로 실제 회사 수치를 확인하거나, 종목 검색·종목 비교에서 같은 지표를 섹터 평균과 함께 볼 수 있어요.

밸류에이션

주가가 이익·자산·매출 대비 비싼지 싼지 가늠하는 지표

PER (주가수익비율)

주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배에 거래되는지를 나타내는 대표 밸류에이션 지표.

PBR (주가순자산비율)

주가가 주당순자산(BVPS)의 몇 배인지 — 회사가 가진 순자산 대비 주가를 보는 지표.

PSR (주가매출비율)

시가총액이 연매출의 몇 배인지 — 이익이 적거나 적자인 성장기업 평가에 쓰는 지표.

EV/EBITDA (기업가치 배수)

기업가치(EV)가 EBITDA의 몇 배인지 — 빚까지 포함해 회사를 평가하는 밸류에이션 배수.

배당수익률 (Dividend Yield)

주가 대비 1년 배당금이 몇 %인지 — 주식을 사면 배당으로 얻는 연 수익률.

DCF (할인현금흐름)

미래에 벌 이익을 현재 가치로 환산해 합산한 "이론적 적정 가치" 추정법.

PEG (주가수익성장비율)

PER을 이익 성장률로 나눈 값 — 성장 속도까지 감안해 주가가 비싼지 보는 지표.

배당성향 (Payout Ratio)

회사가 번 이익 중 몇 %를 배당으로 나눠주는지 — 배당의 여력과 지속 가능성을 보는 지표.

수익성

회사가 자본·자산·매출로 얼마나 효율적으로 버는지 보는 지표

ROE (자기자본이익률)

주주가 넣은 자본(자기자본)으로 회사가 1년에 몇 % 이익을 냈는지 보는 수익성 지표.

ROA (총자산이익률)

회사가 가진 전체 자산으로 얼마를 버는지 — 빚까지 포함한 자산 효율을 보는 지표.

ROIC (투하자본이익률)

사업에 실제 투입된 자본으로 본업이 얼마나 버는지 — 자본을 끌어오는 비용을 웃도는지로 가치 창출을 가늠.

영업이익률 (Operating Margin)

매출에서 본업 비용을 빼고 남는 영업이익의 비율 — 회사의 본업 수익성.

순이익률 (Net Margin)

매출에서 모든 비용(영업·이자·세금)을 빼고 최종으로 남는 이익의 비율.

SBC (주식보상비용)

회사가 현금 대신 직원에게 준 주식의 비용 — 이익을 갉아먹고 주주 지분을 옅게 만드는 비현금 비용.

발생액 비율 (Accruals)

장부 이익과 실제 현금의 차이가 자산 대비 얼마나 큰지 — 이익이 부풀려졌는지 보는 품질 지표.

자사주 매입 (Buyback)

회사가 자기 주식을 사서 없애는 것 — 주식 수를 줄여 한 주당 가치를 키우는 주주환원.

성장성

매출·이익이 얼마나 빠르게 커지는지 보는 지표

매출 성장률 (Revenue Growth)

이번 기간 매출이 1년 전 같은 기간보다 몇 % 늘었는지 — 회사가 외형으로 얼마나 빠르게 크는지.

EPS 성장률 (EPS Growth)

주당순이익(EPS)이 1년 전 같은 기간보다 몇 % 늘었는지 — 주주 몫 이익의 성장 속도.

현금흐름

장부 이익이 아니라 실제로 남는 현금을 보는 지표

FCF (잉여현금흐름)

본업으로 번 현금에서 설비투자를 빼고 실제로 남는 현금 — 배당·자사주·빚 상환의 재원.

FCF 전환율 (FCF Conversion)

장부상 순이익이 실제 잉여현금(FCF)으로 얼마나 들어오는지 — 이익의 질을 보는 지표.

안정성

빚 부담과 재무 건전성을 보는 지표

부채비율 (D/E)

자기자본 대비 빚이 얼마인지 — 재무 안정성과 레버리지를 보는 지표.

순부채/EBITDA (Net Debt to EBITDA)

순부채를 한 해 영업 현금성 이익(EBITDA)으로 몇 년이면 갚는지 — 빚 상환 체력을 보는 지표.

유동비율 (Current Ratio)

1년 안에 현금화할 자산이 1년 안에 갚을 빚의 몇 배인지 — 단기 빚 갚을 능력을 보는 지표.

당좌비율 (Quick Ratio)

재고를 뺀 바로 현금화 가능한 자산이 단기 빚의 몇 배인지 — 유동비율보다 엄격한 지불 능력.

기본

다른 지표의 토대가 되는 기초 개념

EPS (주당순이익)

회사 순이익을 발행주식수로 나눈 "한 주가 벌어들인 이익" — PER 계산의 분모.

시가총액 (Market Cap)

현재 주가 × 발행주식수 — 회사 전체를 지금 주가로 샀을 때의 값(회사의 덩치).

재무 기초 용어

지표를 계산하는 재료가 되는 재무제표의 기본 항목·용어

CapEx (설비투자)

공장·기계·건물처럼 오래 쓸 시설에 쓰는 돈 — 미래를 위한 투자 지출.

EBITDA (상각 전 영업이익)

영업이익에 감가상각을 도로 더한 값 — 본업이 벌어들이는 현금에 가까운 이익 잣대.

영업현금흐름 (OCF)

회사가 본업을 굴려 실제로 벌어들인 현금 — 장부 이익이 아니라 진짜 들어온 돈.

매출채권 (Accounts Receivable)

물건·서비스를 팔고 아직 못 받은 돈 — 매출로는 잡혔지만 현금은 안 들어온 외상.

운전자본 (Working Capital)

사업을 굴리는 데 묶이는 돈 — 유동자산에서 유동부채를 뺀, 단기 운영에 필요한 자금.

영업권 (Goodwill)

다른 회사를 살 때 순자산 가치보다 더 얹어 준 웃돈 — 브랜드·고객 등 눈에 안 보이는 가치.

순부채 (Net Debt)

전체 빚에서 보유 현금을 뺀 진짜 빚 — 당장 갚을 수 있는 현금을 감안한 빚의 무게.

BPS (주당순자산)

자기자본을 발행주식수로 나눈 값 — 한 주에 담긴 장부상 순자산. PBR의 분모.

감가상각 (D&A)

오래 쓰는 자산의 가치가 해마다 줄어드는 것을 비용으로 나눠 잡은 것 — 현금이 안 나가는 비용.

기술적 지표

재무가 아니라 주가 흐름·추세·과열을 차트로 보는 지표

RSI (상대강도지수)

최근 주가가 오른 날과 내린 날의 힘을 비교해 0~100으로 나타낸 과열·침체 지표.

MACD (이동평균 수렴·확산)

단기·장기 이동평균선의 차이로 주가 추세의 방향과 힘을 보는 지표.

이동평균선 (SMA)

일정 기간 종가의 평균을 이어 그린 선 — 주가의 추세를 부드럽게 보여주는 기본 도구.

볼린저밴드 (Bollinger Bands)

이동평균선 위아래로 변동성만큼 띠를 그려, 주가가 평소보다 높은지 낮은지를 보는 지표.

시장 전체가 1% 움직일 때 이 주식이 평균 몇 % 움직이는지 — 시장 대비 변동성.

각 지표가 Stocklore에서 어떻게 계산되는지(정밀 산식·임계값·출처)는 산출 기준 페이지에서 볼 수 있어요. 용어 사전은 입문자용 쉬운 풀이, 산출 기준은 정확한 계산식을 다룹니다.

이 용어 풀이는 정보 제공·참고용이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다.